中國動力電池行業發展因素分析

　　一、有利因素

　　(一)政策支持

　　2017年，工業和信息化部、發展改革委、科技部、財政部聯合印發《促進汽車動力電池產業發展行動方案》。《行動方案》提出分三個階段推進我國動力電池發展：2018年，提升現有產品性價比，保障高品質電池供應;2020年，基于現有技術改進的新一代鋰離子動力電池實現大規模應用;2025年，采用新化學原理的新體系電池力爭實現技術變革和開發測試。

　　《行動方案》提出到2020年動力電池行業總產能超過1,000億瓦時，形成產銷規模在400億瓦時以上、具有國際競爭力的龍頭企業。新型鋰離子動力電池單體比能量超過300瓦時/公斤;系統比能量力爭達到260瓦時/公斤、成本降至1元/瓦時以下，使用環境達-30℃到55℃，可具備3C充電能力。到2025年，新體系動力電池技術取得突破性進展，單體比能量達500瓦時/公斤。

　　(二)新能源汽車快速增長

　　按照計劃，日本2020年將新能源汽車銷量占總銷量的比例提高到50%，2030年提高到70%;美國2020年電動汽車保有量將達100萬輛，而中國到2025年新能源汽車銷量占總銷量的比例也將達到20%甚至更高。種種跡象表明，發展新能源汽車的方向已經明確，并且普及的步伐正在加快。

　　可以看到，近年來，伴隨著新能源汽車的快速增長，動力電池已然成為投資熱度極高的一個領域。國內動力電池企業的數量也從2014年底的50家左右快速增加到2016年的150家。這些電池企業近兩年或投資建廠，或與整車廠謀合作，又或是廣鋪各類技術路線等，紛紛在新能源汽車市場迎來爆發之前搶占先機，欲在此領域大干一番。事實上，在這些企業的推動之下，動力電池領域近兩年確實取得了一定的成果。

　　二、不利因素

　　(一)動力電池高端產能不足

　　國內動力電池企業總體的產能可能已經超越了現在新能源整車的需求，但是真正的好電池仍然是供不應求。除了材料和設備水平、生產工藝以及政策調整等客觀因素的差距之外，國內高端動力電池產能不足主要有以下幾點原因。

　　1、認知不同步

　　不少動力電池企業對于新能源汽車產業發展的認知還是不夠。拿整車研發來說，完整的周期大概是2-4年的時間。因而，整車生產產能至少提前2年布局。而有些動力電池企業只顧著跟政策、擴產能，并沒有認識到整車企業協同發展的重要性，以至于漸漸跟不上整車企業的腳步，產品也進入不了整車企業的視野。

　　2、合作模式轉變

　　動力電池和車企的合作由來已久，只是在新能源汽車產業發展的不同階段，雙方合作深度和驅動因素不盡相同。

　　目前，車企和電池企業正由單純的供需關系轉變為基于市場、商業模式創新等的深度綁定合作。而這往往是一流企業間的強強聯合，高端動力電池產能被綁定，導致市場供應緊俏。另一方面，高端產能的配套應用需要經過一定的驗證周期，因而也會出現短時性的供應不足。

　　3、產業發展環境混亂

　　國內企業進入新能源汽車產業太容易，而被淘汰的又太少。比如動力電池市場魚龍混雜，企業間惡性競爭頻發，這種情況下不利于形成產業良性發展機制，企業沒法去做高端產品，更談何成功。

　　(二)動力電池低端產能過剩

　　新能源汽車產業仍然處于發展的初級階段，正如“逆水行舟，不進則退”，雖然新能源汽車產業的產銷規模實現了快速增長，但動力電池的核心技術還需要大幅度提升，充電基礎設施建設仍需要加快推進。目前，企業已經出現了結構性過剩苗頭，動力電池高端產能不足低端產能過剩的問題在進一步加劇。

　　目前，動力電池市場中兩極分化嚴重，低水平重復建設問題突出，行業結構性風險上升。從市場集中度來看，2015年出貨量前10家企業的市場占有率為75.3%，整體動力電池121家企業中，真正能進入整車供應體系的數量不超過20家。

　　(三)動力電池回收利用技術欠缺

　　2017年，《車用動力電池回收利用拆解規范》以及《車用動力電池回收利用余能檢測》國家標準宣貫會正式舉行。隨著宣貫會的推進，動力電池回收問題有望得到部分解決。

　　我國2013年后新能源汽車進入快速發展期，根據推算，到2020年電池報廢將迎來高峰，累計報廢量將達到12萬噸~17萬噸，但目前在動力電池回收再利用領域，無論是模式，還是技術和法規都極為欠缺。

　　目前，廠家并沒有針對電池回收的相關政策，因此報廢的電池一般由4S店自行處理。不僅回收渠道存在問題，動力電池再利用技術也并不成熟，且工藝過于復雜，成本過高，這同樣對動力電池回收帶來很大阻力。如果現在不著手進行相關準備，未來動力電池報廢高峰來臨，將造成嚴重的環境問題。

　　汽車動力電池產量預測

　　2016年，中國汽車動力電池產量為30.8GWh，同比增長82%。

　　綜合以上因素，我們預計，2017年我國汽車動力電池產量將達到43GWh，未來五年(2017-2021)年均復合增長率約為25.24%，2021年將達到105GWh。